Los dividendos son la forma en que una empresa comparte los beneficios que obtiene con los inversores que depositaron su confianza en ella comprando acciones.
El pago de dividendos ofrece recompensas atractivas, como la protección contra la inflación, la creación de ingresos pasivos y la diversificación de tu portafolio.
¿Quieres aprender más sobre la gestión y distribución de los dividendos en Chile?
En este post, te diremos todo lo importante para que puedas convertirte en un experto en el tema y puedas construir un portafolio de inversiones que sea rentable y sólido.
¿Qué son los dividendos de una empresa?
Son una repartición de utilidades de la empresa y su política parte de los estatutos de la misma, donde se pagan solo las utilidades líquidas del ejercicio.
Estas provienen del balance que se aprueba por la junta de los accionistas y se reparten al menos un 30% de las utilidades líquidas en cada ejercicio.
Los dividendos de la cuenta contable los podrá repartir el directorio en el ejercicio con cargo a las utilidades del mismo, bajo la responsabilidad del personal de los directores que asistan al acuerdo respectivo.
Su análisis y registro es crucial para entender la contabilidad financiera en Chile y su capacidad para crear valor para los dueños.
Además, es importante saber qué son dividendos percibidos, ya que son el monto verdadero de dinero que un accionista percibe.
Tipos de dividendos
Los tipos más usados cuando se van a repartir son:
Dividendo a cuenta
Es la parte que se paga a los accionistas como un adelanto de los beneficios que tienen. Esto se basa en las propias estimaciones y cálculos para establecer la cantidad de dinero que se debe repartir.
Dividendo complementario
En este tipo se reparten cuando ya se conocen con precisión los beneficios de la empresa, es decir, luego de la presentación de resultados del ejercicio completo, siendo un complemento a lo pagado.
Dividendo extraordinario
Se origina por los ingresos que no proceden de la actividad ordinaria de la compañía, más bien por razones excepcionales, como inmuebles de su propiedad y venta de bienes.
Los dividendos Latam son los dividendos extraordinarios y ordinarios que son estimados como ingresos imponibles en la mayoría de los países latinoamericanos.
Dividendo flexible
El accionista es el que dice el modo de recibir el pago de los dividendos, que puede ser con efectivo a precio fijo señalado por la cotización de la acción de días previos.
Asimismo, vendiendo los derechos en el mercado al precio de la cotización al momento de la venta o quedándose con las nuevas acciones como resultado de los derechos fijados.
Dividendo fijo
No posee una relación directa con los beneficios financieros del ejercicio, ya que la empresa establece de forma previa un importe a repartir al año entre los accionistas, sin importar el total económico que posea durante el ejercicio.
Recompra de acciones
Los dividendos en acciones es cuando la empresa utiliza su liquidez para adquirir una parte de sus propias acciones, lo que beneficia al accionista porque ve que su participación aumenta, incrementando también el beneficio por acción y el propio precio de la cotización.
Dividendo adicional
Son un regalo extra para todos los accionistas cuando la compañía tiene un año excelente, más allá de lo que se había estimado.
Dividendos anticipados
Los dividendos anticipados que establece la ley de sociedades es un adelanto de los ordinarios, para que los accionistas disfruten de las ganancias antes de que culmine el año fiscal.
Dividendos descontados
Es un pago de dividendo mínimo, por lo general, se debe a las dificultades financieras de la empresa o a la necesidad de reinvertir las ganancias.
¿Cómo calcular dividendos en Chile?
Las empresas están en la capacidad de fijar una cantidad como pago a sus accionistas o socios, pero es normal que se haga el cálculo de dividendos estableciendo un pay-out.
El pay-out es una comisión del beneficio neto que está denominado a remunerar a los accionistas. Se debe dividir el total de los beneficios que será repartido en dividendos entre los participantes de la sociedad o el número de las acciones, así se conocerá el dividendo por acción.
Dependiendo de las acciones que tenga cada inversor, recibirá menos o más.
Acciones que pagan dividendos en Chile
Algunas acciones chilenas que pagan dividendos de forma regular son:
- Sector eléctrico: AES Gener, Empresa Nacional del Petróleo y Generadoras de Chile.
- Sector financiero: Banco de Chile, Corpbanca Banco y Santander Chile.
- Sector retail: Cencosud, Jumbo Falabella y.
- Sector inmobiliario: Inmobiliaria Altas Cumbres, Inmobiliaria Paz Corp y Renta Inmobiliaria.
- Sector industrial: SMU Chile, SQM y Cristal Chile.
¿Cómo comprar una casa con dividendo en Chile?
A continuación, te mostramos los pasos que debes seguir para comprar una casa con dividendo:
- Escoger el tipo de subsidio: si será en viviendas en Zona de Renovación Urbana, para viviendas nuevas o para familias de sectores vulnerables con allegados.
- Cumplir con los requisitos: ser chileno, tener suficientes ingresos para pagar el dividendo, no tener vivienda propia y ahorrar el pie de pago.
- Pedir el subsidio: dirigirse a una entidad financiera intermediaria, presentar los documentos y esperar la aprobación.
- Elegir y comprar la casa: buscar una casa que cumpla con los requisitos del subsidio, negociar el precio, tener un crédito hipotecario y formalizar la compraventa.
- Pagar el dividendo: este se paga de forma mensual a la entidad financiera que concedió el crédito hipotecario y su monto dependerá del valor de la casa.
¿Cuándo se reparten los dividendos?
Esto se hace 180 días que le siguen al cierre del ejercicio al año que le toca, sin problema de que el fondo haya repartido un dividendo provisional con cargo a los resultados, cuando se autoricen por el reglamento interno.
¿Cómo se distribuyen los dividendos generados en una empresa?
Es importante tener presente que no en todos los casos tener una acción representa un dividendo, por lo general, se relacionan de manera directa con las ganancias que una compañía adquiere durante un ejercicio, así como a los estados financieros.
Para explicar esto, los resultados que reflejan las pérdidas o aún tienen beneficios, deben ser destinados a sanear las cuentas de los periodos pasados.
También es posible que las compañías, en especial las que están en procesos de capitalización o expansión, decidan usar las ganancias para volver a invertirlas en su propio crecimiento y no las reparta entre sus accionistas.
Como una norma general, cuando las empresas cierran las cuentas cada año, es el Consejo de Administración de la empresa que, cuando existen beneficios, plantea el reparto de los dividendos, y la que se encarga de aprobar esos repartos es la Junta General de Accionistas.
Las fechas más importantes en la gestión de dividendos
Los accionistas deben tener presente las fechas más importantes que son:
- Fecha de la declaración: se informa la cuantía del dividendo.
- Fecha de ex-dividendo: es cuándo la acción cotiza sin proporcionar algún derecho al percibir el dividendo a la persona que lo tenga.
- Fecha de registro: señala que todos los accionistas que se encuentren inscritos en esa fecha tendrán derecho a recibir el dividendo.
- Fecha de pago: es el día que será pagado el dividendo a los accionistas.
¿Necesitas ayuda para el cálculo y repartición de dividendos en tu empresa?
En Los Contadores SpA ofrecemos servicios de asesoría contable y tributaria para ayudarte a establecer la política adecuada, calcular la cantidad total y preparar los documentos y registros necesarios para la repartición de los dividendos.
Incluso, te ayudamos a cumplir con los dividendos que cotizan en la bolsa de Santiago y puedas comunicarte de forma eficaz con los accionistas sobre tus planes.
Preguntas frecuentes
Al momento de calcular el dividendo hipotecario se debe considerar:
Monto del crédito: monto total solicitado como préstamo al banco.
Tiempo del crédito: es el lapso en que será pagado el crédito, por lo general, es en un año, y se expresa en meses.
Tasa de interés: porcentaje del año que cobra el banco por el préstamo que puede ser mixta, fija o variable.
Gastos asociados: costos extras que se relacionan con el crédito, como seguros, gastos notariales, tasaciones, entre otros.
La fórmula que se usa es:
Dividendo = Monto del crédito *(i *(1+i) ^n) / ((1+i) ^n -1)
Donde i es la tasa de interés mensual y n es el número total de las cuotas.
Coca Cola paga a sus accionistas de modo trimestral, el 2.98% de rendimiento donde la cantidad del dividendo varía en cada trimestre y se erige a discreción de la junta directiva de la compañía.
Como Coca Cola es una empresa estadounidense hace sus pagos en dólares estadounidenses, pero al residir en Chile serían dividendos del exterior, así que al tener acciones se debe convertir a pesos chilenos.
Desde el 27 de julio del 2024 el BancoEstado eliminó la opción de pagar el dividendo vía internet por medio de su plataforma banco móvil o en línea. Pero, se puede usar uno de sus canales alternativos:
Caja Vecina:
Ubica la Caja Vecina desde la app de BancoEstado o del sitio web.
Informa al operador que quieres pagar el dividendo.
Entrega el RUT y número de folio del dividendo que quieres pagar.
Cancela el monto que corresponde en efectivo.
Recibirás el comprobante de pago.
Las acciones que destacaron en 2022 por tener una alta rentabilidad en dividendo son Multiexport Foods, Almendral, Entel.
