Un indicador clave en cualquier negocio es el ratio de solvencia porque sirve para medir la capacidad que tienen las empresas de cumplir con sus obligaciones financieras.
Además, gracias a su sencillez para reflejar de forma rápida la situación financiera empresarial, se ha convertido en una importante métrica para la gerencia, inversores, administraciones públicas y entidades bancarias.
¿Eres dueño de una compañía y quieres saber cuál es la verdadera salud financiera de tu negocio?
En este post, te diremos todo sobre los ratios financieros de solvencia, desde qué es, cómo se calcula, cómo se interpreta, los tipos que existen hasta te mostramos un ejemplo para que entiendas mejor su funcionamiento.
¿Qué es ratio de solvencia de una empresa?
Es un indicativo financiero que mide la capacidad que tiene un negocio para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Permite comparar los activos totales con las obligaciones totales, facilitando una visión de la estabilidad del negocio y su salud financiera.
Esta métrica no sólo mide la destreza que tiene la empresa para pagar sus deudas con los activos, también sirve como un termómetro que plasma la fortaleza del negocio en el futuro.
Cabe destacar que, una factura exenta de IVA en Chile puede influir de forma indirecta en el ratio porque afecta el flujo de caja, las decisiones de inversión y la rentabilidad.
Tipos de ratios de solvencia en Chile
Existen varios tipos de ratios, donde cada uno tiene un particular enfoque, pero es esencial conocer cuáles son los ratios de solvencia más importantes en Chile. Y estos son:
- Ratio de solvencia general: muestra la relación que existe entre el activo real y las totales deudas de una compañía, reflejando la garantía que ofrece a los acreedores. El activo real es el que incluye las partidas con valor de realización, excluyéndose del activo total estas partidas: partidas compensatorias de los elementos del activo, el activo ficticio y el inmovilizado inmaterial.
- Ratio de la consistencia: se encarga de medir la relación entre el pasivo exigible a largo plazo y el activo fijo de un negocio. Esto se traduce como la garantía o seguridad que ofrece a los acreedores a largo plazo.
- Ratio de la estabilidad: es la relación que hay entre los recursos permanentes y el activo fijo, interpretándose como la estabilidad financiera de la compañía.
¿Son lo mismo ratios de liquidez y solvencia?
Los ratios de liquidez y solvencia son parecidos, pero no son lo mismo. La solvencia hace referencia a la capacidad que tiene un agente para cumplir con las deudas, siendo un ratio de solvencia a corto plazo y largo plazo, mientras que la liquidez se refiere a los activos y deudas a corto plazo.
La solvencia estudia cada uno de los activos de una compañía, como son los bonos que tienen vencimientos mayores a un año.
En cambio, los ratios de liquidez están enfocados en los activos más líquidos, como los valores negociables y el efectivo, y en cómo se usan para cubrir las siguientes obligaciones a corto plazo.
Cuando se presentan problemas de liquidez puede terminar en suspensión de pagos, porque no se satisfacen las deudas en menos de un año con los activos líquidos del negocio.
Esta situación puede ser reversible, ya que las deudas que son a corto plazo pueden transformarse a largo plazo.
Por su parte, la solvencia conduce a una situación de quiebra de insolvencia que puede convertirse en irreversible.
Ejemplos de ratios de solvencia
Pensemos en una empresa pequeña de retail en Chile que quiere conseguir un crédito para expandir su negocio. El banco solicita los estados financieros para hacer una evaluación de la solicitud.
El cálculo es el siguiente:
- Pasivo Total: $100.000.000
- Activo Total: $300.000.000
- Ratios de solvencia o endeudamiento: $100.000.000 / $300.000.000 = 0,33
El ratio enseña que el 33% de los activos están costeados con deuda. Si el banco considera este valor como aceptable, comparado con el historial crediticio de la empresa y los estándares de la industria, es probable que se apruebe el crédito.
¿Cómo calcular el ratio de solvencia?
Entender cómo se calcula el ratio de solvencia es importante para tomar decisiones estratégicas, realizar una evaluación de los riesgos y elaborar informes detallados sobre los sectores y compañías.
Además, la base para poder calcular el ratio de solvencia es la elaboración de estados financieros, donde los dos principales son el balance general y el estado de resultados.
Fórmula
La fórmula del ratio de solvencia es:
- Ratio de solvencia = Activo / Pasivo
El activo es el valor total en el balance que incluye tanto el activo corriente como no corriente.
Y el pasivo son las deudas y obligaciones del negocio, lo que incluye el pasivo corriente y no corriente. Aquí no se incluye el patrimonio neto.
Cálculo
Para hacer el cálculo del ratio debes:
- Identificar los activos totales: para eso se suman todos los activos de la compañía, los corrientes y no corrientes. Esta información se consulta en el balance general.
- Detallar los pasivos totales: se suman todas las obligaciones que tiene la sociedad a corto y largo plazo. Esta información también puede consultarse en el balance general.
- Aplicar la fórmula: aquí se divide los activos con los pasivos. El resultado puede ser igual a uno, mayor o menor.
Calculadora online de ratios de solvencia en Chile
¿Cómo hacer la interpretación del ratio de solvencia?
La interpretación del ratio de solvencia es muy fácil, donde puede ser positivo, igual a 1 o negativo, y se basa en especial en el valor numérico que se consigue al hacer el cálculo. Estos son:
Ratio de solvencia positivo
Muestra que la compañía posee más activos que pasivos, sugiriendo una salud financiera buena. Aquí el patrimonio neto es positivo, indicando una buena gestión de los recursos, haciéndola atractiva para acreedores e inversores.
Ratio de solvencia igual a 1
El valor del pasivo es igual al activo, es decir, su valor patrimonial neto es igual a cero. Esto no crea un problema, porque las deudas pueden dar origen de solvencia en el futuro cuando no se gestionan de manera apropiada.
Ratio financiero negativo
Es cuando el negocio posee más deudas que activos, lo que, a su vez, muestra dificultades de solvencia tanto a corto como largo plazo.
En pocas palabras, el patrimonio es negativo, así que la empresa tiene una situación de quiebra técnica.
Aunque esto no quiere decir que vaya a desaparecer, sí muestra problemas en la estructura financiera de la compañía, comprometiendo su viabilidad futura.
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