En Chile, cuando se está interesado en tomar decisiones financieras que sean inteligentes, se debe comprender el concepto del valor efectivo.
Este concepto es clave en el mundo de las finanzas, y cobra especial relevancia porque influye de forma directa en la capacidad de compra y en tu posesión efectiva de valor.
Y es que, antes de tomar una decisión de negocio, es fundamental que analices de manera detenida los términos y condiciones de cualquier oferta.
Entonces, ¿qué es el valor de posesión efectiva en Chile y cómo afecta a tu empresa?
En este post, te explicamos qué es, cómo se puede calcular y la importancia que tiene el valor de una posesión efectiva.
Además, te mostramos unos ejemplos de valor efectivo para que lo entiendas mejor.
¿Qué es el valor efectivo?
Es el precio en que se compra o vende dentro de un determinado mercado en un momento fijo, en pocas palabras, es el valor presente en el flujo de dinero futuro que se estima conseguir de ese activo.
Además, este se ve influenciado por varios factores:
- Tasa de interés: los cambios en las tasas de intereses afectan de forma directa el valor presente de los pagos futuros de los activos.
- Período: impacta en el precio el período de tiempo que resta hasta que caduca un activo.
- Riesgo: mientras más elevado sea el riesgo que se asocia a un activo, menor será el valor del efectivo.
- Oferta y demanda: la dinámica del mercado, es decir, la cantidad de los vendedores, compradores y sus intenciones, establece el precio final.
Saber qué hace una firma de contadores puede ser de gran ayuda para garantizar que los valores que se reflejan en el estado financiero sean lo más cercano a la realidad económica de la empresa, y que el valor del efectivo sea determinado de forma objetiva y precisa.
¿Qué valor tiene la posesión efectiva?
En términos generales, la posesión efectiva se refiere al control beneficioso y real sobre un activo. Dentro del ámbito financiero, puede implicar:
- Derecho a recibir dividendos: los accionistas que tienen posesión efectiva poseen el derecho a recibir una parte de las ganancias de la compañía.
- Garantías sobre los activos: la posesión efectiva logra respaldar la elaboración de los préstamos y otros métodos de financiamiento.
- Derecho a voto: la posesión efectiva, en las acciones, otorga el derecho a intervenir en las decisiones de la compañía.
El valor efectivo es el precio real de un activo en el mercado, mientras que el valor de posición efectiva depende de los beneficios y derechos asociados a ese activo.
Además, entender la diferencia entre boleta y factura es esencial para determinar con mucha precisión la posesión efectiva de valor en Chile de un servicio o bien.
Importancia del valor efectivo en la contabilidad de Chile
La importancia del valor efectivo radica en la capacidad de evaluar la rentabilidad y viabilidad de inversiones, proyectos y decisiones financieras en general.
Permite evaluar si un proyecto crea suficientes beneficios económicos para justificar la inversión inicial y ayuda a comprobar si el precio de compra de un activo es justo en comparación a los futuros beneficios que generará.
También, permite hacer presupuestos realistas y asignar recursos de forma eficiente, haciendo al mismo tiempo proyecciones financieras a largo plazo y valorando la sostenibilidad de la empresa.
Además, sirve para evaluar los activos, como propiedades o intangibles, usando técnicas que se basan en el valor efectivo.
¿Cómo calcular el valor efectivo?
Saber calcular el valor efectivo permite minimizar los riesgos y maximizar los recursos para aprovechar mejor los activos y el dinero.
A continuación, te explicamos cómo debes hacerlo:
Fórmula del valor efectivo
La fórmula general es:
- Valor efectivo (VE) = ∑ (Flujo de caja / (1 + tasa de descuento)^t)
- VE es el valor del efectivo.
- ∑ es la sumatoria de todos los flujos de la caja.
- Flujo de caja es el dinero que sale o entra en un tiempo específico.
- t es el lapso de tiempo.
- La tasa de descuento es el interés usado para descontar los flujos de la caja futuros.
¿Cómo se calcula?
Para hacer el cálculo sigue estos pasos:
- Identifica los flujos de caja: es el dinero que se ha invertido al principio del proyecto, los egresos e ingresos creados por el proyecto a lo largo de su vida útil y la venta de los activos.
- Establece la tasa del descuento: sería la tasa mínima atractiva de retorno y el precio del capital.
- Aplica la fórmula: para esto debes:
- Deducir todos los flujos de la caja: fracciona cada uno de los flujos de la caja por (1 + tasa de descuento) elevado al período que pertenece.
- Suma todos los valores descontados: todos los valores que se han conseguido en el paso anterior para tener el valor presente neto.
- Interpreta los resultados:
- VE > 0: el proyecto crea valor y es rentable.
- VE = 0: el proyecto no destruye ni genera valor.
- VE < 0: el proyecto no es recomendable.
Cabe destacar que, saber cómo se calcula el VE ayuda a entender mejor el proceso de término de giro y dependiendo de su complejidad, puede influir el tiempo que un contador le dedica al caso.
Así que los honorarios de este pueden variar de forma significativa, por eso, es conveniente saber cuánto cobra un contador por hacer un término de giro.
Ejemplo del valor efectivo
Pensemos en una empresa que invierte hoy $1,000, en un año $1,500 y en dos años $2,000. La tasa de rebaja es del 10%.
Al aplicar los valores en la fórmula, quedaría de la siguiente forma:
| Flujo de caja | (1 + tasa de descuento)^t | Flujo de caja / (1 + tasa de descuento)^t |
| $1,000 | 1 | $,1,000.00 |
| $1,500 | 1.1 | $1,363.64 |
| $2,000 | 1.21 | $1,652.88 |
Sumando el valor de cada flujo de caja sería:
- Valor de efectivo = $1,000.00 + $1,363.64 + $1,652.88 = $4,016.52
El valor efectivo del flujo de caja es de $4,016.52, considerando el descuento del 10%, el valor actual de tres años tiene una suma única de $4,016.52 hoy.
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