¿El fondo de maniobra podrá ayudarte a resolver la falta de liquidez o las obligaciones a corto plazo? Sí, ya que es un indicador financiero que les permite a las empresas conocer si son capaces de afrontar las deudas y pagos a corto plazo.
Este fondo se caracteriza por ser esa reserva que el negocio necesita para seguir llevando a cabo sus obligaciones y mantener un equilibrio financiero.
Y tú, ¿quieres ver cómo se utiliza el capital de maniobra para asegurar la viabilidad de tu empresa? Entonces tienes que leer esta guía.
Para empezar, debes conocer la definición del fondo de maniobra, cómo se calcula, su importancia y cómo se mejora con teorías y consejos prácticos que te daremos.
Iniciemos.
¿Qué es el fondo de maniobra en contabilidad?
El fondo de maniobra en contabilidad es un indicador financiero que se encarga de medir la capacidad que tiene una empresa para hacer frente a las obligaciones que posee a corto plazo con activos líquidos y un tiempo de 12 meses.
Este se calcula como la diferencia entre activo y pasivo corriente del negocio, plasmando los recursos financieros disponibles para seguir las operaciones de cada día sin problemas.
No debe confundirse el fondo de maniobra y necesidades operativas de fondos (NOF), aunque son conceptos que se relacionan con la liquidez de la empresa, no son lo mismo.
¿Por qué es importante el fondo de maniobra para las empresas en Chile?
Es importante controlar la liquidez para entender el estado del negocio y si tiene la suficiente capacidad financiera para los próximos meses.
Una de las razones por la cual hay que prestar atención al capital de trabajo, es por su flujo de caja.
Este puede variar en los negocios dependiendo de las estaciones del año como, por ejemplo, el turismo, y muestra si necesita una inyección económica en un determinado momento del año.
Muchas empresas deben resolver sus problemas de liquidez para pagar los impuestos, a los proveedores y a los empleados.
Por eso, un análisis del fondo de maniobra es la mejor opción para impulsar una empresa en un determinado momento.
Así que, el propósito de una buena gestión es garantizar que la empresa cumpla con todas sus responsabilidades y tenga el capital suficiente para cubrir la deuda a corto plazo.
Fórmula para calcular el fondo de maniobra
La fórmula para calcular el capital circulante o de trabajo, donde su resultado puede ser positivo, negativo o cero, es:
- Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente
También, se puede calcular como una ratio, es decir, calculando el cociente entre dos elementos:
- Fondo de maniobra = Activo corriente/Pasivo corriente
Este resultado puede ser entre cero y uno, igual a uno o mayor a uno.
¿Cómo se calcula el fondo de maniobra de una empresa?
Para calcular el fondo de rotación o maniobra debes:
- Establecer el activo corriente: se suman todos los activos del negocio que se van a transformar en efectivo dentro de un año. Esta información se encuentra en el balance de situación financiera.
- Determinar el pasivo corriente: para esto se suman las deudas y las obligaciones de liquidación en un tiempo de un año. Este se puede encontrar también en el balance de situación financiera.
- Restar el activo corriente del pasivo corriente: el resultado será la diferencia del capital de trabajo sobre las ventas.
Ejemplo de fondo de maniobra
Pensamos en una empresa que tiene estos datos:
- Activo corriente:
- Efectivo en la caja y bancos: $20.000.
- Cuentas por cobrar: $15.000.
- Inventario: $30.000.
- Pasivo corriente:
- Cuentas por pagar: $10.000.
- Préstamos a corto plazo: $20.000.
Se suman primero todos los activos y después los pasivos:
- Activo corriente: $20.000 + $15.000 + $30.000 = $65.000.
- Pasivo corriente: $10.000 + $20.000 = $30.000.
- Fondo de maniobra: $65.000 – $30.000 = $35.000.
El total del fondo es de $35.000, indicando un saldo positivo, lo que demuestra que la empresa tiene activos líquidos suficientes para cubrir las obligaciones a corto plazo y las deudas.
También, refleja una buena salud financiera y capacidad para manejar con sus obligaciones sin tener que enfrentar los problemas de liquidez.
¿Cómo se interpreta el ratio de fondo de maniobra?
La interpretación de el ratio de fondo de maniobra es la parte más importante y dependerá del valor de su fórmula.
Esto resume en si es positivo, negativo o igual a cero y se interpreta de la siguiente forma:
¿Qué pasa si el fondo de maniobra es positivo?
Cuando el capital de trabajo y fondo de maniobra operativo son positivos muestra que la empresa está en la capacidad y posibilidad de afrontar los gastos y deudas a corto plazo.
Tener un FM positivo permite que se asuman inversiones propias de la empresa, dando como resultado un crecimiento de la compañía.
¿Qué significa un fondo de maniobra negativo?
¿Cuándo el fondo de maniobra es negativo? Cuando el pasivo corriente de la compañía es mayor al activo corriente.
Esto indica una falta de liquidez que no permite tener un flujo necesario para enfrentar los pagos y obligaciones a corto plazo.
Las empresas con capital de trabajo negativo pueden tener diversos problemas, como demandas, se vuelve incapaz de cumplir con las obligaciones financieras o afectar su capacidad para vender y atender a sus clientes.
¿Qué significa cuando el fondo de maniobra (FM) es igual a cero?
Al tener un FM igual a cero, es decir, el cálculo del activo y pasivo corriente es nulo, se entra en una situación crítica porque se puede convertir muy rápido en negativo.
Como el NOF y fondo de maniobra se relacionan, es conveniente analizarlos cuando el FM es cero, ya que la NOF ayudará a entender mejor la situación financiera.
¿Cómo mejorar el capital de trabajo operativo de una empresa?
Es necesario mejorar el fondo de maniobra cuando es negativo y se quiere actuar de forma rápida, para esto debes:
- Intenta que los clientes paguen antes de la fecha estipulada, para esto puedes ofrecerles algún descuento o tipo de convenio por pronto pago.
- Haz una previsión para administrar mejor el inventario y tener más disponibilidad de la liquidez.
- Disminuye los gastos que no son tan importantes y utiliza esos recursos para tener más liquidez cada mes.
- Revisa los préstamos y reduce todas las cuotas mensuales, porque esos intereses se pueden destinar al FM.
¿Necesitas ayuda para calcular o mejorar el FM de tu empresa?
En Los Contadores podemos lograr que el FM de tu empresa mejore, porque somos una firma de contadores en Chile con la capacidad de optimizar su salud financiera. Solo con nosotros podrás lograr que tu empresa tenga estabilidad y crecimiento a largo plazo.
